O Squash na Caldense foi implantado em 2004, com o término da construção das novas quadras. A inauguração foi realizada em novembro do mesmo ano, sendo uma das últimas obras do mandato do então presidente Laércio Otávio Martins. O esporte é conhecido como um dos mais completos, por somar parte física, mental e técnica. Em 2005 foi o que mais cresceu no Brasil.
As quadras do clube são de proporções técnicas internacionais e recebem anualmente uma etapas profissionais e amadoras do Circuito Brasileiro e Mineiro de Squash. O Departamento de Esportes Especializados realiza também o Open Caldense de Squash e o Squash Solidário, competição que colabora com entidades assistenciais de Poços de Caldas.
Cerca de 90 atletas praticam o esporte na Caldense. Atletas do clube participam frequentemente de competições por todo Brasil, conseguindo sempre resultados expressivos. Franco Martins é o atleta de maior destaque do clube, estando entre os 20 melhores jogadores profissionais do país.
